Las transferencias bancarias y las transferencias electrónicas tradicionales han sido la columna vertebral de los pagos nacionales e internacionales durante décadas. A pesar de su adopción generalizada, existen lagunas e inconvenientes muy evidentes, como la lentitud de las liquidaciones, los altos costos, las estructuras opacas, la dependencia de las redes de corresponsalías bancarias y la complejidad de las medidas que implica.

Claramente, las monedas estables: fichas digitales vinculadas a monedas fiduciarias (p. ej. El USDC y el USDT (USDT) prometen una alternativa que podría sorprender a muchos con sus capacidades actuales. A través de las monedas estables, el dinero se mueve a través de redes basadas en cadenas de bloques que proporcionan liquidaciones instantáneas y menores costos. La pregunta que surge constantemente es: ¿podrán las monedas estables reemplazar a las transferencias electrónicas tradicionales en los próximos 5 años?

A través de este artículo, comprenderemos mejor cada tipo de transferencia y veremos sus implicaciones en función de múltiples dimensiones, como la accesibilidad, la adopción de tecnología, las regulaciones, etc., para ver hacia dónde nos dirigimos con la entrada de esta vibrante tecnología.

Comparación de las monedas estables como alternativas de transferencia bancaria

1. Rapidez y liquidación

• Las transferencias bancarias tradicionales, especialmente las internacionales, demoran entre 2 y 4 días hábiles o incluso más, a veces debido a las rutinas de compensación de lotes, las diferencias horarias y la banca corresponsal.

• Las transferencias de Stabemocoin, por otro lado, pueden liquidarse en segundos y mucho menos en minutos y están disponibles las 24 horas del día.

2. Costos e intermediarios

• Las transferencias suelen pasar por los bancos corresponsales, las cámaras de compensación y los intermediarios cambiarios, a menudo cobrando comisiones y diferenciales acumulados en cada paso.
• Las monedas estables, por otro lado, evitan mis pasos intermedios y los intermediarios involucrados, lo que solo implica costos de red o plataforma.

3. Transparencia y trazabilidad

• El libro mayor de la cadena de bloques hace que todas y cada una de las transacciones de monedas estables puedan rastrearse a través de identificadores de transacciones, registros de direcciones y exploradores de bloques que proporcionan una ruta clara de transacciones. Esta visibilidad simplifica la auditoría, la resolución de disputas y los trámites legales.
• Las transferencias tradicionales son de naturaleza opaca y no se pueden enrutar ni programar para que las partes comprendan y rastreen sus transacciones.

4. Programación y contratos inteligentes

• Se puede integrar la lógica en los pagos con monedas estables, por ejemplo, la liberación condicional, el depósito en garantía, los pagos en streaming, los intercambios atómicos, etc.
• Esto abre nuevos flujos de trabajo empresariales que antes eran imposibles de implementar con cables o muy complejos de implementar de otro modo.

5. Casos de uso globales y transfronterizos

• Las remesas, el comercio B2B transfronterizo, los pagos de la cadena de suministro, etc., son todos espacios en los que las monedas estables están ganando terreno.
• Las transferencias eléctricas a menudo hacían que los mismos pagos fueran complejos y prolongados, lo que eventualmente bloqueaba el crecimiento de vías y rutas más complejas para las empresas globales y los requisitos transfronterizos.

Motivos por los que pueden persistir las transferencias bancarias 

1. Riesgo regulatorio y de cumplimiento

• Las transferencias funcionan bajo marcos regulatorios bien entendidos e implementados, como las licencias bancarias, KYC/AML y otros cumplimientos.
• Las monedas estables, especialmente las que se adaptan a las transferencias transfronterizas, se enfrentan a regulaciones y adopciones más fragmentadas. Si bien el marco regulatorio que las rodea sigue creciendo, se encuentran en un espacio de experimentación en los tiempos actuales.

2. Estabilidad y respaldo de reservas

• Para que las monedas estables sean totalmente confiables, el valor fijo debe estar respaldado de forma segura por reservas de alta calidad. Si los tokens vinculados están sujetos a niveles de desclasificación, los usuarios perderían la confianza.

3. Liquidez y rampa de fricción

• Los usuarios deben poder convertir stablecoin a fiat y viceversa. Si las bolsas y las vías de pago o socios locales son débiles, se avecinan fricciones.

4. Congestiones y tarifas de red

• La congestión de la cadena de bloques o las altas tarifas de gas pueden erosionar las ventajas de costos.
• Algunas cadenas de bloques de capa 2 y alternativas mejoran esto, pero el área permanece fragmentada.

5. Adopción y efectos de red

• Los bancos, los sistemas de tesorería y las empresas ya utilizan transferencias SWIFT, vías interbancarias locales, CHIPS, etc., cambiar los sistemas heredados puede resultar oficialmente engorroso.
• Las empresas requieren que se cubran las brechas de infraestructura y sistemáticas para su adopción y uso.

Qué se puede esperar

Desplazamiento parcial

• Durante los próximos cinco años, es poco probable que las monedas estables sustituyan por completo a las transferencias electrónicas, pero aumentarán significativamente o competirán en ciertos corredores, especialmente en las líneas de pagos transfronterizos, de remesas y B2B, etc.
• Por ejemplo, es posible que se sigan utilizando transferencias para pagos nacionales de gran volumen, ya que las monedas estables son muy potentes para absorber divisas y otros corredores en los que la velocidad y el costo hacen que las transferencias sean engorrosas.
  

Impulsores clave

• La claridad regulatoria y las leyes sobre monedas estables reducirán la incertidumbre.
• Los protocolos comunes, los rieles eficientes y los puentes entre cadenas ayudarán con las capas de pago.
• La participación institucional de los bancos y la asociación con emisores de monedas estables facilitarán la adopción
• La mejora de la industria y las tecnologías ayudarán a escalar los baluchquios, a reducir las comisiones y a encontrar soluciones de custodia.
• Fitech y las empresas globales impulsarán vías más rápidas, baratas y transparentes en función de las demandas de los usuarios y la adopción local.

Monedas estables para pagos transfronterizos

El uso de monedas estables como vías transfronterizas evita la banca corresponsal, lo que conduce a transacciones más baratas y rápidas. En muchos mercados, las monedas estables están bien integradas en los marcos regulatorios y, en muchos casos, se adoptan constantemente como principales contendientes. Se ha observado que la adopción es más fuerte en los corredores donde el volumen de remesas es mayor y los costos asociados son elevados. Los pagos a las empresas, por otro lado, avanzan más rápido que los pagos a los consumidores porque las empresas tienen una mejor infraestructura para adoptar nuevas vías. Las liquidaciones con monedas estables avanzan con mayor rapidez para competir con las transferencias SWIFT a través de API totalmente adaptables y de una fácil integración con los sistemas empresariales. Con este elevado índice de innovación de las monedas estables, no queda mucho para que las vías de pago de las empresas internacionales y las brechas de pago transfronterizas se cubran con transacciones con monedas estables en cada fase de la actividad empresarial. Para ayudar a lograrlo más rápido, están surgiendo plataformas como TransFi, que ayudan a las empresas e industrias a transitar sin problemas hacia un ecosistema de pagos totalmente digital.

TransFi ayuda a los numerosos países del mundo a adoptar un futuro mejor con la facilidad de contar con los mejores servicios e interfaces disponibles al conectar a los usuarios con más de 100 monedas, más de 250 métodos de pago locales y más de 80 activos digitales, lo que brinda a los remitentes y receptores control, velocidad y ahorros de costos. Para explorar las posibilidades de las monedas estables, póngase en contacto con el equipo de expertos de TransFi y expande tu imperio financiero en todo el país y más allá.

Para saber más, lea también: Caso práctico: Por qué los PSP confían en TransFi para realizar pagos con varios rieles: tarjetas, APM y criptomonedas en una sola API

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Las monedas estables reemplazarán por completo a las transferencias bancarias?

Durante los próximos cinco años, es poco probable que las monedas estables sustituyan por completo a las transferencias electrónicas, pero aumentarán significativamente o competirán en ciertos corredores, especialmente en las líneas de pagos transfronterizos, de remesas y B2B, etc.

2. ¿Cuáles son los casos de uso de las monedas estables en las transacciones transfronterizas?

Las remesas, el comercio B2B transfronterizo, los pagos de la cadena de suministro, etc., son todos espacios en los que las monedas estables están ganando terreno en los mercados globales.

3. ¿Por qué la liquidez y la creciente fricción son un obstáculo para las monedas estables?

Los usuarios deben poder convertir stablecoin a fiat y viceversa. Si las bolsas y las vías de pago o socios locales son débiles, se avecinan fricciones.

4. ¿En qué son mejores las monedas estables que las transferencias bancarias en términos de transparencia y trazabilidad?

El libro mayor de la cadena de bloques hace que todas y cada una de las transacciones de monedas estables puedan rastrearse a través de identificadores de transacciones, registros de direcciones y exploradores de bloques que proporcionan una ruta clara de transacciones. Esta visibilidad simplifica la auditoría, la resolución de disputas y los trámites legales.

5. ¿Cómo puede ayudar TransFi con la adopción y el uso de las monedas estables a nivel raíz?

TransFi ayuda a los numerosos países del mundo a adoptar un futuro mejor con la facilidad de contar con los mejores servicios e interfaces disponibles al conectar a los usuarios con más de 100 monedas, más de 250 métodos de pago locales y más de 80 activos digitales, lo que brinda a los remitentes y receptores control, velocidad y ahorros de costos.